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原油期货:需求憂慮揮之不去&美元走強,國際油價周一走低-元大期货

作者:元大国际期货来源:元大期货

雖然沙特阿拉伯自願減產和市場下注美國新政府將发布大量財政刺激性对策持續為油價上漲出示動力,但冠狀病原体惡化導致更嚴格封鎖限定,打擊了短期内石油要求,及其中国与美国緊張關係很有可能升级的擔憂和美金走強,令國際油價周一承壓下降。截至美國收盤,美國WTI原油2月期貨收跌0.40美元,或0.76%,報52.08美金/桶,**觸及52.38美元/桶,最少跌去51.48美元/桶;布倫特石油3月期貨收跌0.五美元,或0.89%,報55.57美金/桶,盤中**觸及55.95美元/桶,最少跌去54.92美金/桶。

隨着上周二沙特阿拉伯出现意外公布自願減產100萬桶/日、美國民主化黨在參議院選舉中獲勝,進而操控國會參眾兩院,增强了美國新政府发布大量經濟刺激性計劃的預期,原油價格大幅度上揚,累積漲幅超10%。

殊不知,隨着樂觀情绪的過度发展,市場出现了一些謹慎情绪,導致股市大跌,風險比较敏感貨幣下跌,大宗商品现货表现不佳,這很有可能歸因於下列要素:1)對過重倉位的平倉(“泡沫塑料”个股、風險貨幣和大宗商品现货多頭,及其美金空頭的獲利了結),2)冠狀病原体的擔憂(日本国報告病原体新變種,傳聞在美國和討論在英國和德國實施更嚴格的封鎖),3)美國/中国關係擔憂(在美國與台湾關係多极化和報告美國已经考慮對中国采用進一步“行动”),及其4)美國國債回报率升高吸引住了來自别的資產類別的資金。

全世界新冠病毒感柒数量猛增,及其新的限定对策(尤其是在歐洲),好像再次引發了人們對2021年能源供应複蘇不平衡的擔憂,盡管发布了预苗。除此之外,周一,中国大陸報告了自7月以來较大 的單日新冠肺炎確診病案增長,這給油價帶來了額外的压力。

同時,日本国厚生勞動省已从此向全球衛生組織報告該國出现不一样於英國及巴西出现的變異新冠病毒。除此之外,傳聞美國也出现了變異病原体。假如這最終導致世界**的三個經濟體(日本国和美國)更嚴格的封鎖,那么這二大石油消費國的封鎖很可能會影响石油市場。

英國总统約翰遜周一警示說,假如公眾不遵循規定,政府部门或迫不得已收緊大流行封鎖对策;一切對於大流行的“自滿情绪”全是不符合適宜的,督促民眾无论出於任何原因離家前都需要三思。為政府部门就冠狀病原体现行政策出示咨詢的英國科學委員會成員阿諾?豐塔內(ArnaudFontanet)在BFM電視台子上表明:“关键的是,這樣要考慮是不是必须對比较有限的幾個国家關閉邊境,特別是英國和愛爾蘭。”先前,英國顶尖醫療顧問克裏斯?惠蒂(ChrisWhitty)专家教授警示稱,英國正處於肺炎疫情最嚴重的時期。

與此同時,對新冠肺炎的擔憂日渐加劇,支撐了對美金的避險要求。美金走強促使以美金計價的石油對外國買家來說更为昂貴,將消弱了石油的诱惑力。

另據《華爾街日報》周一報道,美國贸易意味着羅伯特?萊特希澤(RobertLighthizer)建議拜登政府部门繼續對中国征缴關稅,即便這會提升美國消費者和工廠的價格。萊特希澤還督促下屆政府部门消弱全球贸易組織(WTO),使其不可否決美國的现行政策。

电力能源網站Oilprice的剖析師MatthewSmith稱,美國當選總統拜登的电力能源现行政策以及將對美國石油業產生的負面影響造成了廣泛關注。现阶段,美國石油業正艱難應對全世界石油供應過剩和电力能源價格大幅度走低的局势,這與即將辞去的川普總統的親產業现行政策产生了鮮明對比。預計拜登將承諾禁止在公共性土地资源上租賃新的石油和纯天然氣,大幅度減少排出,重进法国巴黎氣候協議,恢複伊朗核協議,以損害美國石油工業。假如這些现行政策取得成功實施,將導致油價走軟,並給美國頁岩油開采商帶來更高压力。

石油價格在近期幾個月持續上漲,布倫特石油站在55美元/桶,美原油達到52美元/桶,先前OPEC與以俄羅斯為首的聯盟組織(OPEC )已就2月和3月的新產量水准達成一致。不過,荷蘭銀行对策師預計,油價短期内內不會進一步大幅度上漲,因为下滑回調的風險非常大。**個嚴峻的压力位於60美元上下。仅有當布倫特原油價格跌穿46.50美金時,樂觀情绪才會逆轉。美金走低,及其政府部门和中央银行的金融支持計劃將對經濟產生額外提升的預期,也被視為很有可能進一步支撐油價的要素。經濟刺激性計劃確實會帶來高些的經濟增長。问題是,這是不是會對现阶段水准的石油要求產生強烈影响。隨着經濟的進一步開放,對石油的要求確實會提升。而石油要求降低关键體現在航空公司業,即便现在预苗接種計劃已經開始,航空公司事業要返回正軌還必须很長一段时間。與冠狀病原体危机前对比,OPEC 2月份的日產量將減少712.5萬桶,3月份將減少705萬桶。這代表着市場上的供應與當前的要求相當一致。全世界庫存仍高於平均。但同樣关键的是,要是有足夠的空间,這種生产工作能力就可以快速布署。尤其是俄羅斯,一旦要求實際回暖和/或油價上漲,它迫切需要提升OPEC 的石油產量。這限定了油價的上漲潛力。市場现阶段已经开多(投機價格上漲)。雖然多頭倉位仍有進一步擴大的空间,但這樣認為现阶段没有任何借口这样做。許多重大消息已被市場消化吸收。假如市場情绪发生轉變,就有时间間创建空頭頭寸和/或對多頭頭寸實現獲利了結。無論怎样,现阶段的價格水准確被保险人們對反方向的價格走勢提高警惕。

接下来來,市場焦點轉向美國石油學會(API)每星期石油庫存報告和美國电力能源信息内容署(EIA)的短期内电力能源未来展望月度总结報告。投資者能够從EIA月報中掌握供給、要求和庫存的全新情況和變化。最近,由於歐洲和美國的肺炎疫情再度爆發,預計EIA很有可能會進一步下調石油要求預期。假如報告内容比较負面,則必须防备油價的短線回調風險。除此之外,投资者將繼續紧密關注地緣政冶緊張局勢、亞洲贸易關係和冠狀病原体相關的事態发展以及對全世界市場的影响,以尋找石油短期内买卖機會。

文章分类: 行业动态
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